זירת תוכן

לאורי גלר, מנהל־שותף בקרן הגידור Granite Alphen Capital Fund, יש רעיון להשקעה הכולל קניית אופציית קול על תעודת הסל XLF אל מול מכירת אופציית קול על תעודת הסל SPY .

מזה שנים מתומחר סקטור הפיננסים בחסר ביחס לשאר הסקטורים המרכיבים את מדד ה-500 S&P.

בשנים האחרונות מדד ה- VIX (מדד סטיית התקן של ה- S&P500) או בכינויו העממי "מדד הפחד", הפך לסיסמוגרף המרכזי של שוק ההון והתקשורת העולמית. משקיעים מקצוענים רבים מייחסים חשיבות רבה לאינדיקטור זה, המודד את הדופק של השוק, ואף מבצעים הגנות על תיקי השקעה על בסיס השינויים בו.

לא פשוט למצוא השקעה שמצליחה לגוון את תיק ההשקעות ובה בעת להוריד את תנודתיות התיק. מודל האלוקציה המקובל בקרב מנהלי תיקים - 80% אג"ח ו-20% מניות, נמצא על סף משבר. הריביות בעולם נמוכות מאד במונחים היסטוריים, גורם המשפיע לרעה על תשואות האג"ח ומגדיל את הסיכון בהשקעה בהן.